つみたてNISAの利点と注意点、ベテラン投資家も知っておきたいこと

たとえば、20万円で投資信託を購入しようと思った場合、販売手数料が3％のファンドでは、19万4000円分しか買うことができません。ノーロードで20万円分を買える場合と比べると、「スタート地点でまず損をしている」わけです。

「信託報酬」はファンドを運用するための費用で、保有している間ずっとかかります。年率で0.1〜2.4％程度が一般的ですが、毎年かかるだけに、この差も決して侮ることはできません（要件の具体的数値はファンドのタイプによって異なります）。

わかりやすく言うと、つみたてNISAの対象商品は「とにかく手数料が低い」ということです。ファンド選びにおいて手数料は意外と見過ごされがちですが、チリも積もればなんとやら。実は重要なポイントでもあります。



インデックス型が多い理由

これらの要件をすべてクリアしたファンドは計148本（6月22日現在）。約5000本（ETFを除く）ものファンドがあることを考えれば、ごく限られた数（約3％）だということがわかります。

その内訳は、以下のようになっています。

・指定インデックス投信：131本
・アクティブ運用投信等：17本
・ETF（上場投資信託）：3本

インデックス投信とは、日経平均株価やTOPIXといった指数（インデックス）と値動きが連動するように設計されたファンドのこと。反対に、ファンドマネージャーが銘柄を選んで指数を上回る成績を目指すのがアクティブ運用です。人に頼るため、どうしても運用コストが割高になります。

つみたてNISAの要件で言えば、国内株のインデックス投信では信託報酬の上限は0.5％とされていて、該当する32本の平均は0.27％。一方のアクティブ運用投信の場合は、上限1.0％に対して該当6本の平均は0.95％となっています。

（参考記事）【気になる隣の退職金】甘い罠をくぐり抜け......プラス13％の利益を出せた理由

つみたてNISAの注意点

「税金ゼロで手数料は低め」と、かなり魅力的なつみたてNISAですが、もちろん注意点もあります。

・NISAとつみたてNISAの併用はできない
・投資可能期間は2018年～2037年
・非課税投資枠は毎年40万円が上限
・非課税投資枠に未使用分があっても、翌年以降に繰り越すことはできない
・非課税期間終了後に、翌年の非課税枠に移すこと（ロールオーバー）はできない

なかでも注意したいのが、NISAとの併用ができない点でしょう。20年をかけて投資信託に800万円を積み立てていくか、5年で600万円を好きなように運用してみるか――自分にはどちらが合っているのか、よく考えて選択する必要があります（年単位での変更は可能）。