株初心者は金融危機の時だけ買って、あとは寝て待つ
LIMO / 2018年7月22日 15時0分
株初心者は金融危機の時だけ買って、あとは寝て待つ
究極の投資タイミングを選ぶ
株初心者から「いつ株を買ってよいのかわからない」とか「いつ株を売ってよいのかわからない」という声をよく耳にします。
投資に関して自由度の高い個人投資家は、細かなことにこだわらない投資がが可能です。
目先の投資タイミングを選びたがる投資家は多いですが、今回は時間軸の長いタイミングについて考えてみましょう。
お金持ちが金融危機でさらにお金持ちになるメカニズム
「お金持ちは金融危機の度に資産が増える、その理由とは」(https://limo.media/articles/-/6676)で見てきたように、お金持ちである「富裕層」もいつもリスク資産に資金のほとんどを投じているわけではなりません。
富裕層のポートフォリオの約30%程度は「現金及び現金同等物」を持っています。いわゆる「キャッシュ」です。
富裕層はリスクをとった運用した結果として富裕層になったかというと必ずしもそうではありません。富裕層こそ、ポートフォリオを見る限り、手元の流動性をしっかり確保して機動的に動くことができる準備をしているように見えます。
意外と頻繁にやって来る金融危機と相場の大幅下落
アジア通貨危機(90年代後半)、ITバブル崩壊(2000年はじめ)、サブプライムローンバブル崩壊によるいわゆるリーマンショック(2008年)、コロナ危機(2020年)、ロシア・ウクライナ侵攻(2022年)など、世界を巻き込む金融危機や相場の大幅下落は割と高い頻度でやってきます。
ざっくり10年に1度は金融危機に直面しているともいえるでしょう。富裕層といえどもこうした金融危機から資産が棄損する状況から完全に逃げ切れる人はあまりいないのではないでしょうか。
では、富裕層は、なぜ金融危機の度に資産が大きくなっていくのでしょうか。
金融危機で買い出動できるか
ポイントは、そうした金融危機で株価が大幅下落した際、手持ちの現金で株式の買い出動ができるかどうかです。
投資信託のいわゆるファンドマネージャーなどは、顧客から資産を預かっている手前、将来株価が下落すると予想していても、高めのキャッシュ(現金)ポジションを持つことが自由にできないこともあります。一部のバランス型ファンドなどでは機動的にキャッシュポジションを高めることができる投資信託もありますが、一部といえます。
個人投資家であれば、そうした状況ではキャッシュポジションを活用して、自分が目をつけていた株やいわゆる「優良株」を仕込んでいくことができます。実は、世界を代表する投資家のウォーレン・バフェットの投資スタイルもこれに近いところがあります。
米国株などはこうしたスタイルが機能してきたといえるでしょう。まさに、「金融危機だけ株を買い、あとは寝て待つ」が一つのスタイルとしてありともいえたのかもしれません。
日本株は循環株の特徴に注意
ただ、日本株では注意が必要で、TOPIXの長めの株価チャートを見ていただくとお分かりになるかと思いますが、バブル経済崩壊後はTOPIXが800から1800のレンジ内で上下を繰り返して動いています。
これまでは「TOPIXが800で買い、1800で売却」すれば、超過収益を手にすることができたはずです。これはプロ投資家である機関投資家も口にしてきたことです。日本株全体で見れば、ずっと買いのポジションというよりは、適切にメンテしたやることが必要です。
タイミングを選びたいのは皆同じ
投資をする際にタイミングを選びたいのはよくわかります。株式市場が堅調な際にタイミングを選ぶのと金融危機という異常事態でタイミングを選ぶというのではその性質も大きく異なります。
タイミングをとるというのも、自分のスタイルに合わせ、どのようなタイミングを重視するのかというのを考えてみてもよいかもしれません。
外部リンク
この記事に関連するニュース
-
急騰&急落、日本株投資家が心得るべきことは? DAIBOUCHOUさん×www9945さん 億トレーダー対談
トウシル / 2024年4月26日 18時0分
-
「資産運用は簡単」の時代が日本にも到来?...実は「株価上昇しか知らない」世代は15年前から増えていた
ニューズウィーク日本版 / 2024年4月10日 17時55分
-
大人気の投資塾講師が「日経平均10万円」と強気予測する根拠とは。10倍株を探す「四季報読破」のコツも伝授
日刊SPA! / 2024年4月9日 15時59分
-
新NISAで「長期・分散・積立」は本当に正解なのか…富裕層が「口座開設すらしていない」と漏らすリアルな理由
プレジデントオンライン / 2024年4月7日 9時15分
-
新NISAで「一攫千金」を狙おうとしている人へ伝えたい「株式投資のリアル」【プロが助言】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年4月3日 11時15分
ランキング
-
1米ファンドに日本KFC売却=三菱商事、来月にも
時事通信 / 2024年4月26日 20時17分
-
2円安、物価上昇通じて賃金に波及するリスクに警戒感=植田日銀総裁
ロイター / 2024年4月26日 18時5分
-
3突然現場に現れて「良案」を言い出す上司の弊害 「気になったら即座に直したい」欲求への抗い方
東洋経済オンライン / 2024年4月26日 9時0分
-
4「加賀屋」50歳の元若女将が選んだ"第2の人生" 震災からの復興への道、仕事術について聞く
東洋経済オンライン / 2024年4月26日 13時0分
-
5なぜ歯磨き粉はミント味? ヒット商品の誕生には「無駄」が必要なワケ
ITmedia ビジネスオンライン / 2024年4月26日 8時0分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください