残高は国家予算超えの101.28兆円!誕生から振り返る平成の投資信託
トウシル / 2018年12月13日 18時10分
残高は国家予算超えの101.28兆円!誕生から振り返る平成の投資信託
1951年、日本で最初に投資信託が誕生
日本で最初に投資信託が誕生したのは、昭和26(1951)年。証券投資信託法が制定され、当時の野村、大和、日興、山一の4大証券が国内株式ファンドの販売を開始したところまでさかのぼります。
1998年、銀行窓口での取り扱いスタート
元本保証のないリスク商品という特性上、投資信託の販売は長い間、証券会社に限定されてきました。しかし、バブル崩壊をきっかけに打ち出された金融ビッグバン構想の一角として、平成10(1998)年に銀行窓口での取り扱いが開始されると、次第にリスク性の金融商品になじみの薄かった投資家層にも、投資信託が浸透していきました。
ペイオフ(預金保護)が解禁された平成17(2005)年には当時の日本郵政公社(現ゆうちょ銀行)で投資信託の取り扱いが始まった他、ネット証券会社における取り扱いの拡充も相まって、順調に残高を積み上げてきました。
規制緩和で残高積み上がる
運用面における規制緩和も、投資信託の残高の積み上げに大きな貢献を果たしました。
投資信託に組み入れることができる資産は、国内株式から国内債券、外国証券と次第に拡大され、さらに為替変動リスク低減のための先物予約も行えるようになりました。
また、平成7(1995)年にはヘッジ目的以外のデリバティブ(金融派生商品)の利用も認められるようになり、投資信託の中で元本の何倍もの資金を運用することが可能となりました。今や定番のアセットクラスとなったREIT(リート:不動産投資信託)に投資を行うファンドも、平成15(2003)年の規制緩和を経て誕生したものです。
一連の規制緩和と、バブル崩壊後の株価の低迷、さらにはゼロ金利政策の影響もあり、投資信託の投資対象資産・地域は、次第に拡大していきました。同時に、個人の資産形成において自助努力が求められるようになり、平成16(2004)年には証券優遇税制の適用が開始。2度にわたって適用期間の延長がなされた後、平成25(2013)年末をもって正式に終了し、翌年からNISA(ニーサ:少額投資非課税制度)が始まりました。
そして平成最後の今年2018年は、新たにつみたてNISAの制度が導入されたことで一気に残高が増え、11月末現在の残高は101.28兆円と、2019年度の一般会計予算101兆円を超えています。
平成の30年間は投資信託業界の礎に
振り返ると、平成の30年間は、現在の投資信託業界の礎となるような動きが数多くありました。また近年は、「貯蓄から資産形成へ」の必要性が本格的に叫ばれるようになったと同時に、いわゆる団塊の世代向けのリスクを抑えた投資信託の設定も増えました。機関投資家の世界では、ビッグデータやAIの活用も着実に進んでいます。今後も、制度・サービス面と、運用面の双方で投資信託の進化に注目していただきたいと思います。
(篠田 尚子)
この記事に関連するニュース
-
【はじめての資産運用はPayPay証券】2024年3月末時点での開設口座数は1年で2倍以上増加し107万口座を突破!
PR TIMES / 2024年4月25日 11時45分
-
日経平均株価は3カ月連続で上昇、大手銀・メガバンクでは連動したインデックスファンドが上位に
Finasee / 2024年4月18日 16時0分
-
いまから投資を始めるなら 時間を味方に「長期・積み立て・分散」で なっトクマネー
産経ニュース / 2024年4月17日 9時0分
-
新NISA「窓口で相談したいから銀行で」は危険すぎる…バブル崩壊を経験した専門家から投資初心者への助言
プレジデントオンライン / 2024年4月9日 8時15分
-
新NISAブームに踊らされると痛い目に遭う…「元本割れリスクを負わずに増やしたい」人にプロが勧める金融商品
プレジデントオンライン / 2024年4月5日 6時15分
ランキング
-
1【解説】円安どこまで進む? 深刻…家計にも影響、為替介入の可能性は
日テレNEWS NNN / 2024年4月25日 20時5分
-
2英郵便局の冤罪事件、会計システム原因の富士通社長「申し訳ない」と謝罪…1月にドラマ化され批判強まる
読売新聞 / 2024年4月25日 23時0分
-
3なぜ歯磨き粉はミント味? ヒット商品の誕生には「無駄」が必要なワケ
ITmedia ビジネスオンライン / 2024年4月26日 8時0分
-
4サイゼリヤ、ギリギリ「国内黒字化」も残る難題 国内事業の利益率0.05%、値上げなしで大丈夫か
東洋経済オンライン / 2024年4月24日 7時30分
-
5米、為替介入に慎重姿勢 財務長官「行うのはまれ」
共同通信 / 2024年4月26日 0時19分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください