｢新NISAに向いていない人｣に共通する残念な特徴 ｢庶民にとって有利な制度｣を活用しそびれる

そう遠くない時期に、税率が現在の20％から25％かそれ以上に上がることは既定路線だと思っておいたほうがいいでしょう。

このように、新NISAはむしろ庶民の武器になると思います。

1800万円までは非課税で、しかも株価は上を目指している。こんなチャンスはめったにありません。

私は、政府のやっていることがすべて正しいとはまったく思っていませんが、新NISAに関しては、すばらしい制度だと思っています。陰謀論を真に受けるのではなく、ぜひご自身でメリット、デメリットを考えてみてください。

インデックスファンドの積み立ては決して万能ではありませんし、唯一の正解でもありません。そこで私がおすすめするのが「二刀流」戦略です。

成長投資枠（上限1200万円）をいっぱいまで使って日本の個別株を売買し、つみたて投資枠（600万円）でインデックスファンドを積み立てる、という戦略です。

言い換えるなら、「コア・サテライト戦略」の新NISAバージョンといってもいいでしょう。

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目指すのは「ミドルリスク・ミドルリターン」の運用

コア・サテライト戦略とは、保有する資産を「コア」と「サテライト」に分けて運用するポートフォリオ戦略で、投資家の間ではよく知られている基本中の基本ともいえる手法です。

コア（中核）は、安定したリターンが期待できる長期分散投資での運用のこと。ここでは、つみたて投資枠を使った運用を指します。

サテライト（衛星）は、ある程度大きな値動きがあり、タイミングを見て売買する運用のこと。ここでは、成長投資枠を使った運用を指します。

コアとサテライト、つまり「守りの運用」と「攻めの運用」を同時に行うことで、リスクとリターンのバランスをコントロールすることができます。

ハイリスク・ハイリターンでもなく、ローリスク・ローリターンでもない、ミドルリスク・ミドルリターンの運用が、この戦略をとることで実現するのです。

上岡 正明：経営者・個人投資家