ＮＹ市場サマリー（4日）Ｓ＆Ｐとナスダックが最高値更新、ドル上昇、利回り低下

ロイター / 2021年11月5日 7時17分

［４日　ロイター］ -

＜為替＞　ニューヨーク外為市場では、前日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が消化される中、ドルが上昇した。一方、英ポンドはイングランド銀行（英中央銀行）が利上げに踏み切らなかったことを受け下落した。

英中銀はこの日の金融政策委員会で、７対２で政策金利を過去最低の０．１％に据え置くことを決定。ベイリー総裁が先月、インフレリスクの高まりに対して躊躇（ちゅうちょ）なく利上げする考えを示したことを受け、利上げ観測が高まっていた。

前日は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１１月にテーパリング（量的緩和の縮小）を開始すると決定。同時にインフレ高進は「一過性」のものとの見解を維持し、速いペースでの利上げは必要ない公算が大きいとの考えを示した。

前日には欧州中央銀行（ＥＣＢ）のラガルド総裁が、来年利上げする可能性は非常に低いとの認識を表明。市場では来年１０月にも利上げするとの見方が出ていたが、ラガルド氏の発言を受け、利上げ予想時期は同年１２月に後ずれした。

ＯＡＮＤＡのシニア市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は「　これらの主要中銀がどの程度早く金融引き締めに転じるのか、市場はリセットする必要があった」と述べた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　米金融・債券市場では米債利回りが低下し、イールドカーブ（利回り曲線）がスティープ化した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が前日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを急がない姿勢を示したため、市場の利上げ観測が後退した。

スターリング・キャピタル・マネジメントのシニア債券ストラテジスト、アンドリュー・リッチマン氏によると、イングランド銀行（英中央銀行）が利上げを見送ったことを受け欧州の一部の国債利回りが大幅に低下したことも米債利回りの低下につながったという。

米１０年債利回りは序盤に１．６０９％まで上昇したものの、その後１．５０９％と１０月中旬以来の水準に低下。終盤は５．８ベーシスポイント低下の１．５２０９％となった。

２年債利回りは一時０．３９１％に低下。終盤は６．５ｂｐ低下の０．４１２５％となった。先週は０．５６４０％と１年７カ月ぶりの高水準を付けていた。

長短金利差は約１週間ぶりの水準に拡大した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　米国株式市場はＳ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が上昇し、６営業日連続で終値ベースの最高値を更新した。米半導体大手クアルコムが３日発表した好決算を受け、半導体関連株が上昇した。

ダウ工業株３０種は小幅安で終了。前日まで４営業日連続で、終値での最高値を更新していたが、この日はＪＰ、ゴールドマン・サックスなど銀行株の下げが重しとなった。

金融株は１．３％安と、Ｓ＆Ｐ主要１１セクターの中で下落率が最大だった。利上げを急がない米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の姿勢を受け、米債利回りが低下したことが背景。

ジョン・ハンコック・インベストメント・マネジメントの共同最高投資ストラテジスト、マット・ミスキン氏は「きょうは利回り低下の恩恵を受けてグロース（成長）銘柄がよりポジティブな展開となった。ＦＲＢのテーパリング（量的緩和の縮小）発表を踏まえ、市場は全般的に利回り上昇に身構えてきたが、きょうは逆の動きが見られている」と語った。

Ｓ＆Ｐのグロース指数は１．２％高、バリュー指数は０．５％安。主要セクターでは情報技術と一般消費財がともに約１．５％高と上げを主導した。

クアルコムは１２．７％上昇。携帯電話や自動車などに利用される半導体需要の急増を背景に、第１・四半期（１０─１２月期）の利益と売上高の自社予想が市場予想を上回った。

フィラデルフィア半導体指数は３．５％高。同業エヌビディアも１２％値上がりした。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、早期の米利上げ観測の後退を受け、３日ぶりに反発した。

パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長は、前日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）後の記者会見で「（量的）緩和を縮小する時だが、雇用最大化の目標に達しておらず、利上げする時期ではない」と明言。利上げに慎重姿勢を示した。これを受けて金利を生まない金塊の投資妙味が増し、相場は上昇した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は追加増産見送りを決定した産油国会合の結果にもかかわらず、売りが優勢となり、３日続落した。

石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟・非加盟の主要産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」はこの日、閣僚級会合を開催し、１２月以降の生産方針について協議した。結果発表を控え、朝方まではジリ高で推移。欧州を中心に新型コロナウイルス感染が再び拡大傾向にあるほか、大半の産油国に増産余力がないことから、日米などの大幅増産要請には応じないとの観測に支えられ、相場は一時８３．４２ドルの高値を付けた。

しかし、その後に流れは急反転。サウジアラビア国営テレビが同国の産油量について、１２月に新型コロナ流行以来初めて日量１０００万バレルを超える見通しと報じたことがきっかけとなった。間もなく、ＯＰＥＣプラスが産油量を日量４０万バレルずつ引き上げる従来計画の維持を決めたとの結果が伝わると、相場は一時下げ幅をやや縮小。しかし、再び下げ足を速め、午後には節目の８０ドルを割り込み、終盤にはさらに売り込まれる展開となった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 113.75/113.78

始値 113.92

高値 114.02

安値 113.52

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1552/1.1556

始値 1.1544

高値 1.1573

安値 1.1529

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 100*25.00 1.9652%

前営業日終値 100*10.00 1.9860%