ＮＹ市場サマリー（27日）Ｓ＆Ｐ最高値更新、円一時34年ぶり安値、利回り低下

＜為替＞ ニューヨーク外為市場では、円が下落し、１９９０年以来の安値に沈んだ。ただ、日本の金融当局者が介入の用意があると示唆したことを受け、幾分持ち直した。

ドル／円は一時１５１．９７５円と、９０年半ば以来の高値を付けた。終盤の取引では、０．１３％安の１５１．３６円。

神田真人財務官は２７日、足元で投機的な動きを背景に円安が進んでいるとの認識を示した。金融庁と財務省、日銀幹部らと認識を共有し、対応に万全を期す考えも強調した。３者会合後、政府として「為替市場の動向を高い緊張感をもって注視するとともに、行き過ぎた動きにはあらゆる手段を排除せず、適切な対応をとる」と述べた。

ＣＩＢＣキャピタル・マーケッツの為替戦略グローバル責任者、ビパン・ライ氏は「介入は短期的には助けとなるが、長期的な解決策とはならない」と指摘。「介入、あるいは口先介入は、国外におけるより持続的な状況のシフトが確認されるまでの時間稼ぎにすぎないだろう」と述べた。

日米の利回りの格差を背景に、円は年初来７％超下落。先週の日銀の動きを受けても、状況は大きく変化していない。円の下落阻止には、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ開始や日本国外の国債利回り低下が必要となる可能性がある。

＜債券＞ 米金融・債券市場では、国債利回りが低下した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が近く利下げに踏み切るとの観測が高まり、４３０億ドルの７年債入札は好調だった。

インフレが世界的に緩和する中、２９日に発表される個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数はＦＲＢが６月に利下げを開始するとの見方を強める可能性がある。

アプタス・キャピタル・アドバイザーズのポートフォリオマネジャー、ジョン・ルーク・タイナー氏は「市場はＦＲＢがインフレ率の上昇を容認すると考え始めている。債務負担がのしかかる中での経済成長にはインフレを必要としているからだ」と指摘した。

財務省がこの日実施した７年債入札の最高落札利回りは４．１８５％。プライマリー・ディーラーの落札比率は１２．８６％にとどまった。７年債利回りは終盤では３．８ベーシスポイント（ＢＰ）低下の４．１９７％だった。

２年国債利回りは２．７ｂｐ低下の４．５７０％、１０年国債利回りは４ｂｐ低下の４．１９４％だった。

＜株式＞ 米国株式市場は反発。ダウ工業株３０種が上げを主導したほか、Ｓ＆Ｐ総合５００種は終値ベースの過去最高値を更新した。米製薬大手メルクの上昇が寄与した。一方、市場では政策金利の道筋を占う上で今週発表されるインフレ統計と米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者の発言が注視されている。

メルクは４．９６％高で終了し、ダウ構成銘柄の値上がり率トップとなった。米食品医薬品局（ＦＤＡ）が２６日に同社の肺動脈性肺高血圧症（ＰＡＨ）治療薬を承認したことを受けた。

ダウは１．２２％上昇と、昨年１２月１３日以来の高い上昇率を記録。史上初の４万ドル突破までわずか１％弱に迫った。

一方、ナスダック総合は上値が重かった。半導体大手エヌビディアが２．５％安で２日続落となったことが響いた。

２９日には２月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数の発表を控える。米株式市場は聖金曜日の祝日で休場となる。

＜金先物＞ ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、米インフレ関連指標の発表を２９日に控え様子見姿勢が強まる中、米長期金利の低下を手掛かりに上伸した。

この日の債券市場では、米長期金利の指標とされる１０年債利回りが低下。利子の付かない資産である金塊の投資妙味が増し、買いが優勢となった。市場関係者の間では、テクニカルな買いや、各国の中央銀行が金の購入を継続していることが相場の支援材料となったと捉える向きもあった。

週末２９日に発表される２月の米個人消費支出（ＰＣＥ）物価指数から米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ開始時期などを見極めたいと、様子見ムードも広がっていた。ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、６月までに利下げが行われる可能性は７割程度織り込まれている。

＜米原油先物＞ ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米原油・ガソリン在庫の増加を示す週報を嫌気し、小幅続落した。

前日夕方の米石油協会（ＡＰＩ）の週報（１６─２２日）で、米原油在庫が９３０万バレルの急増を示したと伝わり、需給の緩みに対する警戒感が台頭。ロイターが事前に実施したアナリスト予想平均は１３０万バレル減だった。この報を嫌気した売りに、相場は早朝に一時８０ドル台半ば付近まで下落した。

また、米エネルギー情報局（ＥＩＡ）がこの日午前に公表した週報で、米原油在庫は３２０万バレル増、ガソリン在庫は１３０万バレル増。ともに予想外の積み増しとなったが、ＡＰＩ報告ほど弱くなかったことから横ばい圏にいったん戻したものの、対主要通貨でのドル上昇に伴う割高感が重しとなり、あと再び軟調に転じた。

ドル／円　ＮＹ終値 151.32/151.33    

始値 151.20    

高値 151.42      

安値 151.04      

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0826/1.0829    

始値 1.0832    

高値 1.0834      

安値 1.0811      

         

  米東部時間      

３０年債（指標銘柄） 17時05分 98*11.00 4.3493%

  前営業日終値 97*17.00 4.3990%  

１０年債（指標銘柄） 17時05分 98*15.50 4.1884%

  前営業日終値 98*04.00 4.2340%  

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*23.75 4.1827%

  前営業日終値 99*17.63 4.2260%  

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*27.88 4.5682%

  前営業日終値 99*26.13 4.5970%  

         

   終値 前日比 ％  

ダウ工業株３０種 39760.08 +477.75 +1.22

 前営業日終値 39282.33      

ナスダック総合 16399.52 +83.82 +0.51

 前営業日終値 16315.70      

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5248.49 +44.91 +0.86

 前営業日終値 5203.58      

         

ＣＯＭＥＸ金　6月限 2212.7 +13.5  

前営業日終値 2199.2      

ＣＯＭＥＸ銀　5月限 2475.2 +12.9  

前営業日終値 2462.3       

北海ブレント　5月限 86.09 ‐0.16  

前営業日終値 86.25      

米ＷＴＩ先物　5月限 81.35 ‐0.27  

前営業日終値 81.62      

ＣＲＢ商品指数 286.7647 ‐1.0519  

前営業日終値 287.8166