ＮＹ市場サマリー（12日）ダウ5日連続で最高値、米利回り上昇でドル高

［１２日　ロイター］ -

＜為替＞　米国債利回りが再び上向いていることを受け、ドルが上昇した。国債利回り上昇に何らかの言及があるか、１６─１７日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）に注目が集まっている。

市場ではこのところ、消費需要が積み上がっている中で大規模な景気支援策が実施され、インフレが高進するとの懸念が出ている。こうした中、労働省が朝方発表した２月の卸売物価指数（ＰＰＩ、最終需要向け財・サービス）は前月比０．５％上昇。前年同月比では２．８％上昇し、２０１８年１０月以来、２年４カ月ぶりの大幅な伸びとなった。

米国では１１日、１兆９０００億ドル規模の新型コロナウイルス追加経済対策法が成立。バイデン大統領は同日夜のテレビ演説で、州政府などに対し５月１日までに全ての成人にワクチン接種をできるよう指示する方針を示したと明らかにした。

景気見通しを巡る楽観的な見方が台頭していることで、米国債利回りの上昇はオーバーナイトの取引に続き、米国時間に入っても継続。１０年債利回りは一時１．６４２０％と、約１年ぶり高水準を付けた。

ＢＫアセットマネジメントのマネジング・ディレクター、キャシー・リエン氏は「国債利回りはかなり力強く上昇していたが、卸売物価指数が予想を幾分か上回ったことで、上昇が加速した」と指摘。欧州中央銀行（ＥＣＢ）が債券買い入れ加速を決定し、一段とハト派的になる中、米国債利回り上昇はおおむねドル支援要因になっていると述べた。

ＥＣＢは１１日の理事会で、利回り上昇に歯止めをかけ、景気を支援するために、パンデミック緊急購入プログラム（ＰＥＰＰ）の買い入れを次の四半期に拡大すると決定した。

主要６通貨に対するドル指数は０．２５％高の９１．６６８。

ユーロ／ドルは０．３％安の１．１９５０５ドル。ドル／円は約０．５２％高の１０９．０５０円。

高リスク通貨は軟調。対米ドルで豪ドルは０．３５％、ニュージーランドドルは０．６８％、それぞれ下落した。

暗号資産（仮想通貨）ビットコインは１．１％安の５万７１５０．９７ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債価格が大幅に値下がりし、１０年債利回りは１．６％台に上昇した。先行きの米経済に対する楽観的な見方に加え、新型コロナウイルス追加景気対策法の成立で国債発行の増額が見込まれる中、売りが膨らんだ。

２年債と１０年債の利回り格差は１４８．３４ベーシスポイント（ｂｐ）に拡大し、２０１５年９月以来５年半ぶりの大きさとなった。

こうした中、市場では大手銀行の補完的レバレッジ比率（ＳＬＲ）を巡る規制緩和が継続されるかどうかが注目されている。連邦準備理事会（ＦＲＢ）は昨年４月、新型コロナ対策の一環として、ＳＬＲ規制を一時的に緩和し、銀行が保有する米国債やＦＲＢに預ける準備預金を同比率の算出から除外することを認めた。緩和措置は今月末に期限を迎えるが、これまでのところＦＲＢは延長の可能性に言及していない。ＳＬＲの規制緩和が継続されない場合、大手行は米国債の売却を余儀なくされ、金利はさらに上昇する恐れがある。

アメリベット・セキュリティーズのグレゴリー・ファラネロ氏は、「ワクチンに関する不測の事態やＦＲＢによる明確な行動がない場合、金利に対するバイアスは依然高い」とした上で、ＳＬＲに関する決定が足元の相場を方向づける重要な要因の一つになると述べた。

１０年債利回り一時１．６４２％と１年ぶりの水準に上昇し、その後は１．６３３％近辺で推移。週間では７週連続で上昇する勢い。

３０年債利回りは一時２．４０４％と昨年１月初旬以来の高水準を付け、その後は２．３９７％近辺で推移。

短期金融市場で銀行や企業が資金調達する際に支払う翌日物レポ金利はこの日一時マイナス０．０１％。金融システム内の余剰資金が金利を下押しした。ＢＭＯキャピタルのダン・ベルトン氏は、財務省短期証券（Ｔビル）の減少が影響しており、Ｔビル残高は過去３週間で２０００億ドル超減ったと指摘した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　ダウ工業株３０種が５日連続で最高値を更新。米経済再開に伴い恩恵を受ける銘柄の買いが膨らんだ。Ｓ＆Ｐ総合５００種も小幅高で取引を終えた。

ナスダック総合は反落。楽観的な米景気見通しを反映し、米１０年債利回りが昨年２月以来の水準に上昇する中、インフレ高進懸念が再燃し、ハイテク株を圧迫した。

米国で１兆９０００億ドル規模の新型コロナウイルス追加経済対策法の成立を好感し、週間ではＳ＆Ｐが２．６％上昇、ナスダックも３．１％上昇し、２月初旬以来の大幅高となった。ダウも４．１％高と、昨年１１月以来の大幅な伸びを記録した。　

グレート・ヒル・キャピタルのトーマス・ヘイズ会長は、追加経済対策によって今年の米成長率が７─９％に達する公算が大きく、金利上昇圧力が高まると指摘。「予想よりも早期に、かつ力強い経済再開になるとの期待から利回りは上昇し、バリュー株やシクリカル株、景気動向に敏感な銘柄がアウトパフォームした」と述べた。

朝方発表された３月の米ミシガン大消費者信頼感指数（速報値）は上昇し、昨年３月以来の高水準を付けた。新型コロナワクチンの接種が進み、感染件数が減少しつつあることを反映しているとみられる

バリュー株は約０．８％高、グロース株は０．６２％安となった。

航空機大手ボーイングは６．８２％上昇し、ダウ押し上げに寄与した。

これまで相場の上昇を主導してきたフェイスブックやアップル、アマゾン・ドット・コム、ネットフリックス、アルファベット、テスラなどは軒並み下落した。

Ｓ＆Ｐの主要セクターでは情報技術、通信サービス、一般消費財の下げが目立った。一方、金融や工業は上昇し、銀行も１．８３％高となった。

中国の電子商取引大手、京東商城（ＪＤドットコム）は６．７％安。関係筋によると、ＪＤドットコムが国金証券株式の一部または全部の取得で協議している。取得総額は最大で約１５億ドルに上るという。

米取引所の合算出来高は１１６億４０００万株。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を１．２４対１の比率で上回った。ナスダックでは１．１４対１で値上がり銘柄数が多かった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米長期金利が再び上昇する中で売られ、４営業日ぶりに反落した。中心限月４月 物の清算値（終値に相当）は前日比２．８０ドル（０．１６％）安の１オンス＝１７１９． ８０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　早期の需給均衡化に対する期待がやや後退し、３営業日ぶりに反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月４月物の清算値（終値に相当）は、前日比０．４１ドル（０．６２％）安の１バレル＝６５．６１ドル。５月物は０．３６ドル安の６５．６４ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 109.00/109.03

始値 108.97

高値 109.14

安値 108.83

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1952/1.1956

始値 1.1916

高値 1.1961

安値 1.1912

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 89*08.50 2.3784%

前営業日終値 91*07.00 2.2810%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 95*14.00 1.6247%

前営業日終値 96*10.00 1.5270%

５年債（指標銘柄） 17時05分 98*11.00 0.8417%

前営業日終値 98*20.75 0.7780%

２年債（指標銘柄） 16時39分 99*30.50 0.1490%

前営業日終値 99*30.88 0.1430%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 32778.64 +293.05 +0.90

前営業日終値 32485.59

ナスダック総合 13319.87 -78.81 -0.59

前営業日終値 13398.67

Ｓ＆Ｐ総合５００種 3943.34 +4.00 +0.10

前営業日終値 3939.34

ＣＯＭＥＸ金　4月限 1719.8 ‐2.8

前営業日終値 1722.6

ＣＯＭＥＸ銀　5月限 2591.1 ‐28.2

前営業日終値 2619.3

北海ブレント　5月限 69.22 ‐0.41

前営業日終値 69.63

米ＷＴＩ先物　4月限 65.61 ‐0.41

前営業日終値 66.02

ＣＲＢ商品指数 193.7909 ‐0.7539

前営業日終値 194.5448