ＮＹ市場サマリー（5日）ドル小幅高、米株反発　利回り上昇

ロイター / 2024年4月6日 6時17分

＜為替＞ドルが小幅高。５日発表された米雇用統計は雇用者数が予想を上回り、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ開始が後ずれする可能性を示唆した。

ただ今週は強弱入り混じる指標を受け、ドルは週初に５カ月ぶり高値を付けた後、前日には２週間ぶり安値に沈むなど激しい値動きとなり、週足では下落する見通し。

主要通貨に対するドル指数は一時１０４．６９０まで上昇した。終盤の取引では０．０４８％高の１０４．２７。

３月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は前月比３０万３０００人増加し、市場予想の２０万人増を大幅に上回った。失業率は３．８％で、前月の３．９％から低下したほか、賃金の上昇も継続した。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、雇用統計を受け、米金融市場では６月の利下げ確率が５４．５％に低下。また年内の利下げ回数予想も２回に減少している。

ジェフリーズのグローバル外為責任者、ブラッド・ベクテル氏は「こうした状況は引き続き全般的にドルを支えるだろう」と述べた。

円は対ドルで０．１４％安の１５１．５４０円。

鈴木俊一財務相は５日、「為替相場はファンダメンタルズを反映して安定的に推移することが望ましい。過度な変動は望ましくないというのが基本的な考え方だ」と語った。

また、植田和男・日銀総裁は朝日新聞とのインタビューで、為替の動向が賃金・物価に無視できない影響を与えそうであれば金融政策として対応する理由になると述べた。

ユーロ／ドルは横ばいの１．０８３７ドル、ポンド／ドルは０．０４％安の１．２６４ドル、豪ドル／米ドルは０．０８％安の０．６５８米ドル。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは０．５３％安の６万７５８９ドル、イーサは０．０９％高の３３２８.７ドル。

＜債券＞国債利回りが上昇した。米雇用統計で雇用者数が予想を大幅に上回って増加したことを受け、連邦準備理事会（ＦＲＢ）は利下げを急がないとの見方が出たことが背景。

労働省発表の３月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は前月比３０万３０００人増加し、市場予想の２０万人増を大幅に上回った。失業率は３．８％と、前月の３．９％から低下した。

ＣＭＥフェドウオッチによると、雇用統計を受けＦＲＢが６月に利下げに着手する確率は５３．３％に低下。前日時点では６６％だった。また、ＬＳＥＧによると市場が見込む年内の利下げ回数は３回未満。数週間前は３─４回だった。

オールスプリング・グローバル・インベストメンツの債券担当チーフ投資ストラテジスト、ジョージ・ボリー氏は「経済のハードランディング（硬着陸）や景気後退のリスクは後退したが、物価の観点から見ると状況は複雑化する」と指摘。「インフレは基調的に徐々に低下してはいるが、経済活動の回復を反映しインフレ低下は明らかに失速する」と述べた。

ＦＲＢの金融政策を巡っては、ダラス地区連銀のローガン総裁がこの日、「利下げについて検討するのは時期尚早」と指摘。利下げ前に「経済がどの方向に進んでいるかという不確実性がさらに解消される必要がある」と述べた。

ＦＲＢのボウマン理事は、インフレ率はＦＲＢが２％とする目標に向けて低下し続ける公算が大きいとしながらも、「複数の上振れリスクがなお存在している」とし、「利下げが適切になる段階にはまだ達していない」と述べた。

終盤の取引で１０年債利回りは６．４ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．３７３％。

３０年債利回りは５．６ｂｐ上昇の４．５２７％。

２年債利回りは８．６ｂｐ上昇の４．７２７％。

２年債と１０年債の利回り格差は一時マイナス３７．６ｂｐに拡大した。

＜株式＞反発。朝方発表された米雇用統計が力強い内容となり、米経済が引き続き健全という見方を裏付けたほか、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げが後ずれる可能性を示唆した。

Ｓ＆Ｐの主要セクター全てが上昇し、通信サービス、工業、情報技術が上げを主導した。

米労働省が５日発表した３月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は前月比３０万３０００人増加し、市場予想の２０万人増を大幅に上回った。失業率は３．８％で、前月の３．９％から低下したほか、賃金の上昇も継続した。

プラム・ファンズの社長兼ポートフォリオ・マネージャー、トム・プラム氏は、景気後退の兆しは見えず、ＦＲＢが利下げを遅らせる可能性が高いという期待が高まったと指摘。「堅調な経済が必ずしもインフレを引き起こすわけではない。雇用統計は単月ではあるものの、景気後退の可能性は低いことを裏付け、これは利下げ時期よりも重要なことだろう」と述べた。

ＬＳＥＧによると、金融市場が見込む年内利下げ回数は２回程度で、数週間前の３回から減少した。

今週発表された指標が強弱入り混じる内容となったことで、週間では主要３指数は軒並み下落。ダウ工業株３０種は２．３％安、Ｓ＆Ｐ総合５００種は１％安、ナスダック総合は０．８％安となった。

電気自動車（ＥＶ）大手テスラは３．６％安。関係筋によると、テスラは販売価格を約２万５０００ドルに抑えたＥＶの低価格モデルの開発を中止した。

医療機器メーカーのショックウェーブ・メディカルは２％高。米医薬品大手ジョンソン・エンド・ジョンソン（Ｊ＆Ｊ）が同社を１２５億ドルで買収することで同意した。

米取引所の合算出来高は１０１億１０００万株。直近２０営業日の平均は１１７億６０００万株。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を１．４４対１の比率で上回った。ナスダックでも１．１３対１で値上がり銘柄が多かった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞地政学的なリスクの高まりを背景とした投機筋の買いに反発した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比３６．９０ドル（１．６０％）高の１オンス＝２３４５．４０ドルと、史上最高値を更新した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞中東情勢の緊迫化を背景に買いが優勢となり、６営業日続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月５月物は前日清算値（終値に相当）比０．３２ドル（０．３７％）高の１バレル＝８６．９１ドル。前日に続き中心限月清算値ベースで昨年１０月中旬以来約５カ月半ぶりの高値となった。週間では４．５０％高。６月物は０．２９ドル高の８６．１０ドルだった。

ドル／円　ＮＹ終値 151.61/151.63

始値 151.32

高値 151.74

安値 151.28

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0835/1.0839

始値 1.0833

高値 1.0847

安値 1.0792

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 95*03.50 4.5508%

前営業日終値 96*12.00 4.4710%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 96*26.50 4.3996%