もう無視できない！フィンテックが金融にもたらすトレンドとは何か

LIMO / 2018年2月23日 21時20分

フィンテックが凌駕する領域〜金融の未来と働き方（2）

最近、新聞・ニュース等で話題になることが多い「フィンテック」ですが、全体像が見えていないと、どうもわかりにくいものです。話題になっていることが、そもそも何の話で、社会に、または自分にどれほどのインパクトがあるのか、という疑問もなかなか解消されません。

そこで今回は、まずフィンテックの全貌を探ってみたいと思います。

幅広いフィンテックのカバー領域

私が英国オックスフォード大学サイードビジネススクールのオックスフォード・フィンテック・プログラム（https://www.cnbc.com/video/2017/08/03/oxford-university-launches-online-fintech-course.html）で学んだことは、まず、フィンテックと言ってもその領域は幅広く、全貌を掴むのは難しいということです。

私自身、過去に日本とアジア新興諸国の金融の端くれで仕事をしてきましたが、分野で言うと、ニッチな領域（貸出、コーポレートファイナンスの中のSMEファイナンス、そのうち中堅・成長企業ファイナンス）に集中してきましたので、かなり偏りがあったかなと感じています。

また、現在のミャンマーのように、金融システム自体が未成熟な途上国でSME金融関連プロジェクトに従事していますと、フィンテックは遠い未来のことのように感じてしまい、あまり真剣に勉強もしていなかったと反省しています。

改めてオックスフォード大学の講座で学んだことをベースに、私なりに全体像を一覧表にしてみましたので、完璧なものではありませんが、ご参考までご覧ください。

この一覧表では、AIとビッグデータ（機械学習、予測分析）、仮想通貨（スマート契約、生体認証）、分散コンピューティング（DLT、ブロックチェーン）、モバイルアクセスとインターネット（API、電子財布、新決済プラットフォーム）という4つの「破壊的技術（disruptive technologies）」について、イノベーションが発生している金融の各事業領域に照らし合わせています。さらに各領域を、意思決定支援、預金、貸出、決済、リスク管理という軸で区分しています。

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出所：University of Oxford. Oct 2017. Exploring the Fintech Landscape. from materials of Oxford Fintech Programme in 2017.

フィンテックの起業家、あるいは、投資家の皆さんにとっても、検討しているベンチャー事業がどのあたりに位置するものか、それを支える破壊的技術は何かなどを理解する際に便利かもしれません。また、それぞれのカテゴリーに既存プレーヤーを入れてみると、簡単な業界マップも描けます。

話題のビットコインとはそもそも何の話か

ところで、皆さんは「フィンテック」と聞いて、どんなイメージが思い浮かぶでしょうか。改めてそう言われると、人それぞれ自らの専門領域によって関心事が違うかもしれません。

たとえば、価値変動が激しいことが報道され、日本でも話題の「ビットコイン」。これは仮想通貨の一つですが、それを支える技術は「分散コンピューティング（distributed computing）」と言われるものです。

これはプログラムの個々の部分が同時並行的に複数のコンピュータ上で実行され、各々がネットワークを介して互いに通信を行いながら全体として処理が進行する計算手法のことです。そして2008年に仮想通貨ビットコインの基盤技術として登場したのが、「分散型台帳技術（Distributed Ledger Technology; DLT）」と「ブロックチェーン」です。

この技術の話が私のような文系人間には難しいのですが、一般に、DLT は「多数の参加者が、帳簿間の不一致や二重譲渡などを避けながら同じ帳簿を共有する技術」を指し、ブロックチェーンはそのための技術の一つを指すことが多いようです。DLTの方が若干広い概念として使われることが多いわけです。