投資初心者の9割が陥る「高配当株」選びの5失敗 優良企業でも「なんとなく買う」と損することも
東洋経済オンライン / 2024年5月20日 8時30分
新NISAが始まり、多くの人が興味を持ち始めた株式投資。しかし、成功させるには経験や我慢する力、なにより知識が必要です。
児玉一希さんの新著『高配当10倍株投資 「高利回り×高成長」で資産を4倍速で増やす!』より一部抜粋・再構成してお届けします。
株式投資によって得られる利益には、キャピタルゲインとインカムゲインの2種類があります。大雑把に分けると、前者は株価の値上がりによって得られる利益、後者は配当金と言えます。
このうち、私はインカムゲインの獲得を狙う「高配当株」への投資をお勧めしています。もちろん優良銘柄であれば高配当株であってもキャピタルゲインが狙えるのですが、まずは安定して配当を獲得できる銘柄を探すのが良いでしょう。
注目するべきは「配当利回り」
こうした高配当株投資の際に重要になるのが「配当利回り」です。この数字が高ければ高いほど、株式の取得額に対して得られる配当金が大きいということを表します。
しかし、配当利回りは高ければ高いほどいい、というわけではありません。一時的に利回りが高く見えても、何かしらの要因で将来の利回りが低下してしまう場合もあるからです。
利回りの高さにつられて投資したものの株価が暴落してしまう高配当株には大きく分けて5つの共通点があります。
思わぬ損失を防ぐためのポイントをまとめました。
厄介なのは頭打ちのパターン
注意点① 売上や利益が頭打ちになって業績が伸びなくなる
株価が伸びる基本は業績です。高配当であっても株価が下落したり将来配当を減らしてしたりしてしまう企業は、やはり数年単位で売上・利益が頭打ちになります。
業績が下がっていれば今この会社は調子が良くないのだなと想像がつくのですが、厄介なのは頭打ちのパターンです。
たとえば米国の化学・電気素材メーカーであるスリーエム(MMM)は半世紀以上も増配を続ける伝統的な高配当株として有名です。ポストイットなどの身近な製品や、人々の生活に欠かせない素材を多数提供しています。
そんなスリーエムは米国を代表する優良企業として高い利益率を誇ってきましたが、近年は売上が頭打ち。2022年は物価高や化学製品における訴訟などで利益を大きく減らしてしまっています。
株価も2018年の高値から66%下落。2023年10月時点で配当利回りは6%を超えていますが、60%下落していると配当金10年分以上の損を出している計算です。
株価「急落」が顕著になったのは2021年からですが、よく見ると2018年ごろからじわじわと高値を切り下げているのがわかると思います。
この記事に関連するニュース
-
「割安銘柄」はこうやって見極める…長期保有でおトクになる「配当利回り5%超」の26銘柄
プレジデントオンライン / 2024年7月19日 16時15分
-
IBM、シェルなど大型株が登場!米国高配当株5選!2024年8月権利落ち分
トウシル / 2024年7月19日 7時30分
-
利回り8%超も!米国の高配当利回り株はどんな業種に多い?
トウシル / 2024年7月6日 8時0分
-
2つの指数を組み合わせればOK! キャピタルゲインと配当利回り、両方を狙えるポートフォリオの組み方
Finasee / 2024年6月27日 17時0分
-
専門家や評論家のオススメはうまく行かない?株式投資の銘柄選びはシンプルでよい理由
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年6月27日 11時0分
ランキング
-
1〈最低賃金1054円に〉過去最大増なのにパート、アルバイトから大ブーイングのワケ「扶養控除ライン据え置きはオフサイドトラップ」「政治家の報酬だけは世界トップクラスだけど、賃金はオーストラリアの半分」
集英社オンライン / 2024年7月26日 18時56分
-
2土用丑のうなぎで嘔吐=京急百貨店
時事通信 / 2024年7月26日 19時32分
-
3赤字続きのミニストップ、逆転を狙う新業態は「コンビニキラー」? まいばすけっとに続けるか
ITmedia ビジネスオンライン / 2024年7月26日 6時15分
-
4「ジェネリックにしますか?」と薬局で聞かれましたが、「新薬」にしました。これって損ですか…?
ファイナンシャルフィールド / 2024年7月26日 8時40分
-
5タワマンで迷子、自分の部屋に帰れない…年金月25万円の69歳父が母と肩を寄せ合い暮らす「子供部屋」に唖然【FPの助言】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月26日 11時45分
複数ページをまたぐ記事です
記事の最終ページでミッション達成してください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)