ＮＹ市場サマリー（22日）ドルと国債利回り上昇、Ｓ＆Ｐ・ナスダックは下落

ロイター / 2021年11月23日 8時5分

［２２日　ロイター］ -

＜為替＞　バイデン米大統領がパウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長の続投を決めたことを受け、ドルが対ユーロで１年４カ月ぶりの高値を付けた。ユーロに対しては新型コロナウイルス感染拡大を受けたロックダウン（都市封鎖）の再導入も重しになっている。

バイデン大統領はパウエル氏の続投を決めると同時に、副議長に次期議長の有力候補だったブレイナード理事を指名。両氏は共に高インフレが米国の経済と家計に甚大な影響を及ぼしているとの認識を示しており、ＦＲＢが今後、急激な物価上昇の制御を政策の最優先事項に設定する可能性がある。

ウエスタンユニオン・ビジネス・ソリューションズのシニア市場アナリスト、ジョー・マニンボ氏は「パウエル氏が続投することで、ブレイナード氏が議長に昇格した場合と比べ、ＦＲＢの金融政策見通しはそれほどハト派的でなくなる」とし、「パウエル議長の下でＦＲＢが利上げに動く公算は大きくなる。こうした見方がドルの支援要因になっている」と述べた。

主要６通貨に対するドル指数は０．４２％高の９６．５３と、２０２０年７月以来の高値を付けた。

ユーロは０．５８％安の１．１２３３ドルと、２０年７月以来の安値を更新した。

欧州では新型コロナ感染が再拡大し、オーストリアがロックダウンを再導入。ドイツも導入を検討している。ウエスタンユニオンのマニンボ氏は「新型コロナ感染再拡大に加え、ＦＲＢとは対象的に断固としてハト派的な欧州中央銀行（ＥＣＢ）がユーロにとりダブルパンチになっている」と述べた。

ドルは対円で０．７９％高の１１４．９３円。１７日に付けた４年半ぶり高値（１１４．９７円）に迫っている。

ドルはカナダドルに対しても０．５５％上昇し、７週間ぶりの高値を付けた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　米債利回りが上昇した。バイデン大統領によるパウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長の再任指名とブレイナード理事の副議長指名を受けた。

金利予想と連動しやすい２年債利回りは８．５ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の０．５９０％と、２０２０年３月上旬以来の高水準を付けた。

財務省が２２日に実施した５年債入札は、プライマリーディーラーの落札比率が２月以来の大きさとなり、「良好とは言えない」（ＤＲＷトレーディングの市場ストラテジスト、ルー・ブライエン氏）結果だった。

ＢＭＯキャピタル・マーケッツの米金利戦略部門責任者、イアン・リンジェン氏は、短期債利回りの上昇はＦＲＢによる２０２２年のより積極的なテーパリング（量的緩和の縮小）を市場が想定していることを示唆していると指摘。パウエル氏の再任指名により「より早い段階での利上げが協議の対象になることは確実だ」と述べた。

パウエル氏の再任指名を受け、フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物が織り込む、来年６月までにＦＲＢが０．２５％ポイント利上げする確率は１００％となった。再任指名発表前は９０％超だった。

ＴＤセキュリティーズ（ニューヨーク）のシニア外為ストラテジスト、マゼン・イッサ氏は、パウエル氏の再任指名は「来年のＦＲＢによる政策引き締めという点で、市場での価格決定に若干だが正当性を与える」と述べた。

１０年債利回りは８．９ｂｐ上昇し１．６２５％。３０年債利回りは６．６ｂｐ上昇の１．９７３％。

５年債と３０年債の利回り差は２０年３月以来、５年債と１０年債の利回り差は２０年７月以来の低水準となった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が下落。バイデン米大統領がパウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長を続投させる方針を発表したことを受け、両指数は一時最高値を更新したものの、下げに転じ取引を終えた。ダウ工業株３０種は小幅高で引けた。

米利上げ観測が高まる中、米債券利回りが上昇し、ハイテク株を圧迫。アップルは辛うじて上げを維持した。

アップルは０．３％高で終値での最高値を更新。日中の取引では３％超上昇していた。ＪＰモルガンが、今後数カ月中にｉＰｈｏｎｅ（アイフォーン）１３の供給状況が改善する可能性があると指摘したことが材料視された。

マイクロソフトは一時約２％上昇したものの、約１％安で終了した。

アマゾンは２．８％、アルファベットは１．８％それぞれ下落した。

ブライト・トレーディングのトレーダー、デニス・ディック氏は「市場は神経質になっている。パウエル議長が続投する見通しとなったが、インフレ問題が解消するわけではない」とし、「ハイテクグロース銘柄が終日売りを浴びた後、最終的には全てのハイテク株に影響が及んだ」と述べた。

バイデン大統領は２２日、パウエルＦＲＢ議長の再任を発表。新型コロナウイルス危機に迅速に対応した手腕を評価し、インフレが高止まりする中、金融政策の継続を重視した決定となった。また副議長には、次期ＦＲＢ議長の有力候補だったブレイナード理事が指名された。

パウエル氏続投のニュースは、ＦＲＢに大きな変化がないことを望む投資家から好感された。

チャールズ・シュワブのトレーディング・デリバティブズ部門のマネジングディレクター、ランディー・フレデリック氏は「市場は予測可能性を選好する。ブレイナード氏も良い候補だったろうが、市場は何を想定すべきか不明だった」と述べた。同時に、ブレイナード氏がＦＲＢ議長になれば、低金利がより長期間継続するという見方が大勢だったと指摘した。

銀行は２％高。来年上期に１回目の利上げが実施されるという観測を背景に上昇した米債利回りの動きに追随した。

マネーマーケットでは、来年６月までに２５ベーシスポイント（ｂｐ）利上げが実施される確率を織り込まれ、これまでの７月から前倒しされた。

バリュー株は０．６％上昇し、１％安となったグロース株をアウトパフォームした。

電気自動車（ＥＶ）大手テスラは１．７％高。マスク最高経営責任者（ＣＥＯ）がツイッターへの投稿で、来年３月に中国で「モデルＳプレイド」を発売する可能性があると発表したことが好感された。

ビデオ会議サービスの米ズーム・ビデオ・コミュニケーションズは引け後の時間外取引で６％高。第３・四半期（１０月３１日まで）の売上高が市場予想を上回った。

投資家の注目は週内に発表されるＩＨＳマークイットの米総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）や個人所得・消費支出統計、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨にシフトしている。

現時点でＳ＆Ｐは年初来約２５％、ナスダックは２３％値上がりしている。

ニューヨーク証券取引所では、値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．２８対１の比率で上回った。ナスダックでも１．７６対１で値下がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は１１６億株。直近２０営業日の平均は１１１億株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ドル高と米長期金利の上昇が重しとなり、３営業日続落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前週末比４５．３０ドル（２．４５％）安の１オンス＝１８０６．３０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]