ＮＹ市場サマリー（1日）ドル／円上昇、Ｓ＆Ｐ・ナスダック最高値　利回り低下

ロイター / 2024年3月2日 7時23分

＜為替＞日銀の植田和男総裁が物価目標の達成が見通せる状況ではないとの認識を示したことを受け、ドルが対円で上昇した。ただ、米経済指標が予想を下回ったことで、対ユーロでは下落した。

植田総裁は２月２９日、ブラジル・サンパウロで開かれた２０カ国・地域（Ｇ２０）財務相・中央銀行総裁会議後の会見で、２％の物価目標の持続的・安定的実現について、現時点で達成が見通せる状況ではないとの認識を示し、「私の考えでは、今のところまだそこまでには至っていないということかと思う」と語った。

インフレ見通しのほか日銀の金融政策の行方は、春季労使交渉に左右される可能性があるとの見方が出ている。各社労組は１３日の集中回答日に向け会社側と交渉。その後、日銀は１８─１９日に金融政策決定会合を開く。

終盤の取引でドル／円は０．０９％高の１５０．１０円。

ユーロ／ドルは０．３１％高の１．０８３７ドル。

主要６通貨に対するドル指数は０．２３％安の１０３．８７。

この日発表の米経済指標では、米供給管理協会（ＩＳＭ）の２月の製造業景気指数が４７．８と、１月の４９．１から悪化。５０割れは１６カ月連続となり、２０００年８月─０２年１月以来の長さとなった。

また、欧州連合（ＥＵ）統計局発表の２月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）上昇率（速報値）は前年比２．６％で前月の２．８％から低下したものの、市場予想の２．５％をわずかながら上回った。

欧州中央銀行（ＥＣＢ）と米連邦準備理事会（ＦＲＢ）がいつ利下げに着手するのか見極める動きが続く中、ユーロは昨年１１月以降、１．０７─１．１１ドルのレンジ内にとどまっている。

英ポンド／ドルは０．２６％高の１．２６５５ドル。イングランド銀行（英中央銀行）のチーフエコノミスト、ヒュー・ピル氏は１日、英中銀の利下げ着手は「まだ遠い」との考えを示した。

暗号資産のビットコインは１．４％高の６万２３２０ドル。２月２８日には６万３９３３ドルと、２０２１年１１月以来の高値を付けていた。

＜債券＞利回りが低下した。米製造業関連指標の悪化を受けた。一方、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者の発言を背景に２年債利回りは２週間ぶりの低水準を付けた。

米供給管理協会（ＩＳＭ）が１日発表した２月の製造業景気指数は４７．８となり、１月の４９．１から悪化した。５０割れは１６カ月連続となり、２０００年８月─０２年１月以来の長さとなった。２月はロイターがまとめた市場予想の４９．５を下回った。

米ミシガン大学が発表した２月の消費者信頼感指数確報値も市場予想を下回った。

２年債利回りは１０．６ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．５４０％と１月３１日以来の大幅低下となった。指標１０年債利回りは６．６ｂｐ低下の４．１８６％だった。

週間では２年債利回りは１６ｂｐ、１０年債利回りは８．４ｂｐそれぞれ低下した。

ＦＲＢのウォラー理事は１日、ＦＲＢが主要な金融政策手段としてコントロールしている短期政策金利により合致するような短期証券（Ｔビル）に向けたバランスシートの修正にＦＲＢが取り組むことを望んでいると指摘。短期債買いを拡大させる可能性があるとの見方につながった。

３０年債利回りは４．４ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．３３１％となった。

２・１０年債の利回り格差は３５．６ｂｐ。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．４４６％、１０年物が２．３２２％だった。

＜株式＞Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が前日に続き終値ベースで過去最高値を更新した。人工知能（ＡＩ）への期待からテクノロジー株への買いが継続していることが相場をけん引。米国債利回りの低下も押し上げ要因になった。

エヌビディアやメタ・プラットフォームズなどのＡＩ関連銘柄への買いが継続し、ナスダック総合はザラ場ベースでも過去最高値を更新。ＡＩ関連銘柄と半導体銘柄の買いに支えられ、２月は主要３指数がそろって４カ月連続で上昇した。

この日の取引でエヌビディアは４％高。終値ベースで時価総額が初めて２兆ドル台に乗せた。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（ＡＭＤ）は５．２５％高の２０２．６４ドルと、終値ベースで過去最高値を更新。フィラデルフィア半導体指数も終値ベースで過去最高値を更新した。

この日はＳ＆Ｐ１１業種のうち、テクノロジー株が１．７８％と、最も大きく上昇。一方、公益株は０．７２％下落した。

個別銘柄では、デル・テクノロジーズが３１．６２％高。前日発表の第４・四半期決算（２月２日まで）は売上高が市場予想を上回った。

地銀のニューヨーク・コミュニティー・バンコープ（ＮＹＣＢ）は２５．８９％急落。同行は前日、「経営陣が内部管理に重大な脆弱性があることを確認した」と表明した。

航空機大手ボーイングは１．８３％安。ボーイングが主要サプライヤーで元子会社の航空機部品スピリット・エアロシステムズの買収に向けた協議を進めているとの報道が嫌気された。

＜金先物＞米長期金利の低下や対ユーロでのドル下落を背景に買いが膨らみ、続伸した。中心限月４月物の清算値（終値に相当）は前日比４１．００ドル（２．００％）高の１オンス＝２０９５．７０ドルと、中心限月の清算値ベースで昨年１２月２７日以来約２カ月ぶりに史上最高値を更新した。週間では２．２６％高だった。

米サプライ管理協会（ＩＳＭ）が午前発表した２月の米製造業購買担当者景況指数（ＰＭＩ）は４７．８と前月（４９．１）から低下。市場予想（ロイター通信調べ）の４９．５を大幅に下回った。加えて、米ミシガン大学が発表した消費者調査によると、２月の景況感指数（確報値）は７６．９となり、１月の確報値（７９．０）から低下。市場予想の７９．６も大きく下回った。これらの弱めの指標内容を受け、米早期利下げ観測が意識され、米長期金利が低下。対ユーロでドルが下落し、金利を生まずドル建てで取引される金に旺盛な買いが入った。

＜米原油先物＞有力産油国による減産継続観測を背景に買いが膨らみ、３営業日ぶりに反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月４月物の清算値（終値に相当）は前日比１．７１ドル（２．１９％）高の１バレル＝７９．９７ドルと昨年１１月以来約４カ月ぶりの高水準。週間では４．５５％上昇した。５月物は１．６４ドル高の７９．０９ドルだった。

石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟・非加盟の産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」は来週開催予定の会合で、４月以降の生産方針について協議する。市場では、サウジアラビアやロシアが自主減産を継続するとの見方が有力。一部では、さらに年末までの延長予想も浮上しており、需給引き締まりを見込んだ買いが先行した。

また、朝方発表された２月の米経済指標は、サプライ管理協会（ＩＳＭ）の製造業購買担当者景況指数（ＰＭＩ）、ミシガン大の消費者景況感指数（確報値）がいずれも市場予想を下回る低調な内容。これを受け、景気下支えに向けた早期利下げへの期待が再燃し、相場はドル安を追い風に一気に８０ドルの大台に乗せた。その後、８０ドル台後半では上値が重くなり、上げ幅をやや縮小した。

ドル／円　ＮＹ終値 150.15/150.16

始値 150.39

高値 150.71

安値 150.06

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0835/1.0839

始値 1.0817

高値 1.0843

安値 1.0799

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 98*20.50 4.3313%

前営業日終値 97*29.50 4.3750%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 98*16.00 4.1856%